SCHD가 최고의 배당 ETF인 이유

나는 무지성으로 매달 SCHD를 매수하고 있다. 물론 다른 ETF들도 매수하지만 SCHD를 매수하는 이유를 적고자 한다.

 

첫 번째 이유는 SCHD가 다른 배당 ETF에 비해 우수한 수익률을 거두기 때문이다. 아래의 그래프는 10개의 배당 ETF의 10년 수익률을 보여주는 그래프이다.

source: https://portfolioslab.com/

10개 ETF 중 일부는 8년간의 데이터만 볼 수 있다는 점을 참고하자.

위 그래프에 언급된 ETF는 다음과 같다.

• SCHD 분기 수익률 3.46%
• VYM 분기 수익률 3.04%
• VIG 분기 수익률 1.88%
• SDY 분기 수익률 2.51%
• HDV 분기 수익률 4.03%
• SPHD 분기 수익률 4.16%
• NOBL 분기 수익률 1.89%
• DVY 분기 수익률 3.59%
• DGRO 분기 수익률 2.32%
• SPYD 분기 수익률 4.63%

 

다음은 10개 ETF의 현재 배당 수익률과 장기 수익률이다.

SCHD가 146%로 장기적으로는 가장 큰 수익을 냈다는 것을 알 수 있다.

SCHD의 수익률에 근접한 ETF는 DGRO와 VIG이다. 하지만 배당은 각 2.32%, 1.88%로 SCHD에 비해 낮다.

 

둘째, SCHD는 배당 성장이 뛰어나다.

SCHD는 아래 배당 차트에서 볼 수 있듯이 지속적으로 배당을 늘렸고, 전년 대비 배당금 증가율이 좋았다.

source: https://seekingalpha.com/

은퇴를 앞두거나 배당 투자자라면 지속적이고 안정적인 배당 분배를 유지하는 것이 얼마나 중요한 것인지 알 것이다.

아래의 차트는 SCHD와 VYM 간의 배당 성장을 비교한 것이다. 지난 10년간 SCHD는 배당금을 446% 늘린 반면 VYM은 133.8%만 늘린 것을 알 수 있다.

source: https://seekingalpha.com/

셋째, SCHD는 믿을만한 포트폴리오 심사 전략을 가지고 있다.

SCHD의 경우 주식을 선택하는 좋은 방법을 가지고 있다. 이것으로 인해 더 나은 성능, 안정성, 배당 수익률이 나온다.

VYM과 비교를 하면 SCHD는 의료 및 기술과 같은 곳에 더 많은 가중치를 부여한다. 반면 VYM은 금융에 많은 가중치를 지니고 있다.

SCHD가 시가총액을 기준으로 선택하지 않는다. SCHD는 다우존스 디바인드 100 지수를 추종하고 REIT를 제외한 100개의 미국 내 증권을 선택한다. 그리고 아래 3개의 기준을 사용하여 심사한다.

• 최소 10년 연속 배당금 지급
• 최소 유동주식수 조정 및 시가총액 5억달러 이상
• 3개월 평균 일일 거래량 최소 200만 달러

 

위 조건에 일치하는 모든 주식을 순위를 매긴다. 따라서 Apple이나 Microsoft와 같은 거대 기술 기업이 SCHD에 참여가 불가능하다. 그리고 어떤 주식이 최종 선택될지는 아래 4가지 요소에 따라 결정된다.

• 지난 5년간 평균 배당 증가율
• 총부채에 대한 잉여현금흐름
• 자기자본이익률
• 미래에 예상되는 수익률

 

그리고 비중 확대 방지를 위한 단일 포지션과 업종 비중 제한이 있다.

즉, 재무 지표와 배당 안정성/성장에 중점을 두고 있다.

 

마지막으로 SCHD는 우수한 보유 지분 분포를 가지고 있다.

SCHD의 포트폴리오는 총 104개의 보유 자산이 있고 40%는 상위 10개 보유 자산에 투자된다.

VYM과 같은 다른 ETF는 500개 또는 600개의 주식으로 다양화하기에 단점으로 보일 수 있다.

SCHD는 성과가 우수한 주식에 초점을 맞추고 저조한 회사에는 자본을 낭비하지 않는다.

 

이를 근거로 나는 앞으로도 꾸준히 SCHD를 매월 무지성으로 매수할 것이다.